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2020年7月A股月度重点品种推荐

2020-07-01 15:07:49
由 admin 发表

6月份月度重点品种组合持有到期收益率为14.4%,同期沪深300指数上涨7.68%,超额收益率为6.72%。2020年以来1-6月份,月度重点品种组合累计收益率为49.84%,累计超额收益为48.19%;2年期的超额收益为93.51%,3年期超额收益为153.33%;6年期超额收益为294.28%。 

展望7月,我们认为随着盈利效应扩散,风险偏好将继续上升,市场重心将稳步提升。 7月进入中报验证期,选股策略继续聚焦确定性,重点布局业绩增长稳定,具有中长线资金布局的个股。首先,海外新冠疫情虽有反复,但国内经济延续复苏趋势。海外新冠疫情的尾部风险对于经济的冲击幅度有限。国内率先控制住新冠疫情,防控措施得当。6 月以来 A 股市场韧性增加,尽管海外风险不断,A 股市场整体走势相对稳健,一定程度反映出当前市场对于部分风险因素及悲观预期已经price-in。国内经济环比修复趋势确定。5月经济数据的结构显示,货币政策能够直接传导的领域如基建、地产投资已经走上快速恢复甚至高速增长形成回补的快车道。这两个领域恰恰是货币宽松传导最为直接的领域,显示新冠疫情发生以来央行前期的货币宽松操作,已经较为有效地对居民购房需求和政府财政的大规模融资形成配合,国内经济延续复苏趋势。其次,货币政策仍维持当前的宽松格局,既没有大幅宽松的必要性,也不具备收紧的条件。当前货币政策主要仍需考虑两大目标同时实现:既要保稳、又要避免套利。再次,7月将迎来上市公司的中报业绩预告披露期。已披露数据显示创业板和创50二季度归母净利润同比增速分别高10.69%和82%,科技成长业绩有望显著改善。预期科技龙头的公司将呈现高增长的态势。因此,我们认为国内经济修复趋势确立,货币政策难有大幅转向,权益资产依然处于相对友好的环境之中。流动性宽松节奏趋缓以及海外风险事件对于市场或一定程度形成短期扰动,但不影响中期趋势。中报披露期临近,市场对于盈利确定性及持续性的追逐仍将延续。市场结构性行情延续,继续重点关注三季度需求回补,“十四五” 产业政策催化共振的外需科技,包括消费电子、新能源汽车、光伏等方向。

我们7月推荐的组合是: 德赛西威、三环集团、完美世界、新媒股份、紫光股份、中环股份、蓝思科技、康弘药业。

热烈祝贺华煜量化与SAC资本及美联银行达成战略合作